Ну а я, традиционно, держусь от него подальше.❗️Не является инвестиционной рекомендацией♥️ В отличие от МТС у нас в долгу никто не остается. То есть ядро бизнеса почти не генерирует свободных денег. Ядро бизнеса (мобильная и фиксированная связь) держатся на уровне. На первый взгляд всё неплохо — выручка и OIBDA растут, прибыль за 3 квартал подскочила в 6 раз. Сегодня у меня на столе отчёт по МСФО компании МТС за 9 месяцев 2025 года. ОАО АФК «Система» принадлежит 50.8% акций оператора, в свободном обращении находится 49.2% акций.
МТС – факторы роста и падения акций
Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Получается, что в сегменте мобильной связи особо не разгуляешься в плане увеличения цен на услуги (а его доля занимает треть всей выручки). Долговая нагрузка должна постепенно уменьшаться вслед за ослаблением ДКП. Вообще, ситуация выглядит так, что МТС понемногу начинает выползать из сложной ситуации. По этой причине увеличение выручки за 9 месяцев не такое сильное, как при сравнении 3 квартала 2025 и 2024 годов. С учетом установленных минимальных 35 руб доходность на акцию получается 16.1% от текущей цены.
⃣ ПРИБЫЛЬ:
Зато кэш на счетах и банковских депозитах подрос до 272 млрд ₽ (было 222 млрд). Затраты МТС увеличились более чем на 30% и достигли 132 млрд ₽. Сейчас на Мосбирже торгуются 20 выпусков облигаций МТС и 3 выпуска облигаций МТС-Банка общим объемом более 300 млрд ₽. Услугами мобильной связи МТС пользуется 90 млн абонентов в РФ и Беларуси.
Это наименьший показатель за последние четыре года.МТС формирует новый современный взгляд на индустрию, продолжая совершенствовать цифровые продукты с фокусом на разные аудитории. Рост OIBDA поддерживается доходами от услуг связи, рекламных технологий и нашего медиахолдинга, а также оптимизацией операционных расходов. Компания уделяет особое внимание укреплению лидерства в научно-технологическом развитии отрасли, демонстрируя на своём примере, как можно сохранять эффективность даже в условиях рыночных ограничений и непростой регуляторной среды.Мы продолжаем ускорять рост своих ключевых финансовых показателей. Хорошая динамика роста OIBDA связана с оптимизацией операционных расходов и поддерживается доходами от услуг связи, рекламного и медианаправлений. Инвестиции MWS AI направлены на разработку собственных больших языковых и мультимодальных моделей, технологии речевой аналитики, синтеза и распознавания речи. Пока дивиденды обещают на уровне 35 рублей на акцию, что соответствует доходности в 16,5%.
МТС Банк – факторы роста и падения акций
MWS AI (входит в МТС), которая занимается разработкой решений в области искусственного интеллекта (ИИ), инвестировала 4 млрд руб. Свободный денежный поток без учёта банка всего 0,4 млрд рублей против 22 млрд годом ранее. Логичное следствие огромного долга — гигантские процентные расходы, которые сжирают денежные потоки. Выручка и OIBDA увеличились год к году, количество клиентов экосистемы достигло 17,5 млн человек (+16%), активно строятся новые базовые станции. Долговая нагрузка по показателю ЧД/EBITDA остается на стабильном уровне 1,9х.
И сегодня МТС предлагает самое эффективное решение по блокировке спам-звонков и самую широкую линейку сервисов цифровой безопасности в стране.Cтратегическое видение компании направлено на развитие технологий будущего. Защита абонентов – наш приоритет в оказании услуг связи. Соотношение чистого долга к LTM OIBDA Группы уменьшилось на 0,3 по сравнению с уровнем на конец 3 кв. (x6 г/г) на фоне устойчивой положительной динамики OIBDA и положительного результата по финансовым инструментам.Консолидированная выручка Группы за 9М составила ₽584,7 млрд (+14,1% г/г) На фоне роста доходов базового телеком бизнеса и развивающихся направлений.
Новости рынков МТС инвестировала ₽4 млрд в создание платформы для ИИ-агентов
Квартальная выручка компании вновь обновила исторический рекорд, превысив по итогам третьего квартала 2025 года 213 млрд руб. Благодаря оптимизации бизнеса МТС и фокусировке инвестиций на ключевых направлениях нам удалось не только стабилизировать долговую нагрузку, но и сократить соотношение чистого долга к OIBDA до 1,6 на конец третьего квартала. Общий долг при этом составляет безумные 741 млрд рублей.💰 До конца 2027 года придется рефинансировать бОльшую часть долга. У компании высокая долговая нагрузка и отрицательные чистые активы. Чистый долг немного снизился, но нагрузка все равно остается приличной (смотрим на нетто фин расход, где за 9 месяцев отдали 101 млрд и это при операционной прибыли 109 млрд). ERION под новым брендом создаст прочную основу для долгосрочного роста бизнеса МТС, который уже сейчас опережает конкурентов.Стратегический фокус Erion на ближайшие годы – в развитии экосистемы для внешних партнерств.
Ютэйр Финанс
Если ЦБ не снизит ставку, МТС не сможет выплачивать дивиденды, либо продолжит это делать в долг. Компания платит за долг больше, чем за рекламу и персонал вместе взятые.
- С учетом установленных минимальных 35 руб доходность на акцию получается 16.1% от текущей цены.
- При этом 42% акций МТС принадлежит компании АФК Система.
- Erion отвечает за формирование единой траектории развития, за распределение ресурсов и бюджетное планирование, а также за поиск точек синергии между компаниями.
- Затраты МТС увеличились более чем на 30% и достигли 132 млрд ₽.
- MWS AI (входит в МТС), которая занимается разработкой решений в области искусственного интеллекта (ИИ), инвестировала 4 млрд руб.
МТС – долговая пирамида?
- Это наименьший показатель за последние четыре года.МТС формирует новый современный взгляд на индустрию, продолжая совершенствовать цифровые продукты с фокусом на разные аудитории.
- 📲Итак, МТС размещает фикс объемом 10 млрд ₽ на 5 лет с ежемесячными купонами, без амортизации и с офертой через 450 дней (1 год и 3 месяца).
- Для того, чтобы долг начал сокращаться, необходимо каким-то образом увеличить доходы, либо сильно урезать кап.
📲МТС — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Надо «выруливать» за счет других частей бизнеса. В итоге компании пришлось предложить этим абонентам вернуть оплату по тарифам на прежний уровень. При определении дивидендных выплат МТС также учитывает ряд факторов, включая денежный поток от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию. Erion отвечает за формирование единой траектории развития, за распределение ресурсов и бюджетное планирование, а также за поиск точек синергии между компаниями. В третьем квартале доля входящих в Erion бизнесов превысила 40% в суммарной выручке группы.
В активы компании входит онлайн-кинотеатр KION с 3,5 млн клиентов. (+18,5% год к году), показатель OIBDA увеличился на 16,7%, до 71,8 млрд руб. OIBDA Группы в отчетном периоде выросла на 16,7%, до 71,8 млрд руб.
МТС – факторы роста и падения акций
Так, скорректированная чистая прибыль за 9 месяцев упала вдвое, с 27,9 млрд до 13,7 млрд руб. Давайте со всем этим разбираться подробнее.📱 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 14% до 584,6 млрд. 📲Итак, МТС размещает фикс объемом 10 млрд ₽ на 5 лет с ежемесячными купонами, без амортизации и с офертой через 450 дней (1 как перевести криптовалюту в рубли binance год и 3 месяца). При этом 42% акций МТС принадлежит компании АФК Система.
Компания также предоставляет услуги фиксированной связи и кабельного телевидения во всех федеральных округах России и в Украине. Из минусов — долги и оферта, после которой купон скорее всего снизится. Для того, чтобы долг начал сокращаться, необходимо каким-то образом увеличить доходы, либо сильно урезать кап. 💼МТС отлично известен как крупный и постоянный заемщик на долговом рынке. Ранее делал обзоры на новые выпуски Мечел, Аэрофлот, ПКБ, Акрон, Мани_Мен, РЖД_Ростелеком, Самолёт, Яндекс, Газпром, Полипласт, Нов._Технологии, МегаФон, Атомэнергопром.